Giám đốc điều hành của quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới nói với CNBC hôm thứ Tư rằng các nhà đầu tư không nên mong đợi mức tăng bội thu mà thị trường chứng khoán mang lại từ đầu năm đến nay sẽ tiếp tục.
Nicolai Tangen, người đứng đầu Norges Bank Investment Management — giám sát quỹ dầu mỏ trị giá 2,3 nghìn tỷ $ của Na Uy — đã nói chuyện với Ben Boulos của CNBC sau khi quỹ này công bố lợi nhuận nửa đầu gần 185 tỷ $.
Nhưng quỹ này, chủ yếu bao gồm cổ phiếu, đã chứng kiến sáu tháng đầu năm đầy biến động. Danh mục vốn cổ phần của NBIM giảm 2,6% trong quý đầu tiên của năm trước khi tăng 15,98% trong ba tháng tiếp theo, dẫn đến lợi nhuận nửa đầu năm là 12,95%.
Khi được hỏi điều gì nằm ở phía trước đối với các thị trường, Tangen nói với CNBC rằng ông rất ngạc nhiên về việc các thị trường và nền kinh tế tăng trưởng tốt như thế nào sau cuộc chiến Mỹ-Iran và áp lực lạm phát mới.
Ông nói: “Nếu bạn quay lại hai năm và nói với tôi rằng điều này sẽ xảy ra với eo biển Hormuz, các rào cản thương mại, căng thẳng địa chính trị, v.v., tôi sẽ không bao giờ nghĩ rằng thị trường sẽ kiên cường như hiện tại”. "Các công ty rất giỏi trong việc quản lý trong điều kiện không chắc chắn và trong điều kiện hoạt động thay đổi, đồng thời thị trường có khả năng phục hồi tốt, vì vậy rất khó để nói chính xác điều này sẽ kết thúc như thế nào. Nhưng chắc chắn, chúng ta không nên mong đợi loại lợi nhuận tương tự trong tương lai như chúng ta đã thấy trong sáu tháng qua."
Tuy nhiên, ông khuyên các nhà đầu tư không nên nhảy vào nắm giữ cổ phiếu của mình trong thời kỳ biến động.
Tangen nói: “Tôi muốn nói rằng cách kiếm tiền là một, rất dài hạn - không thay đổi chiến lược của bạn - và phải đa dạng hóa. "Tôi nghĩ đó là một triết lý hay, và bạn biết đấy, hãy để việc đó cho một số chuyên gia. Kiếm tiền khó hơn vẻ ngoài của nó."
Phần lớn thành công trong nửa đầu năm của quỹ đến từ sự phục hồi của các cổ phiếu bán dẫn, với các cổ phiếu có hiệu suất cao nhất trong nửa đầu bao gồm Samsung, SK Hynix, TSMC, ASML, IntellandNvidia.
“Chip, chip, chip, chip,” Tangen trước đó đã nói với các phóng viên tại một cuộc họp báo, khi đứng trước biểu đồ thể hiện các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong danh mục đầu tư của NBIM.
Trong cuộc phỏng vấn với CNBC, Tangen thừa nhận rằng nửa đầu năm mang lại "lợi nhuận rất tập trung" - nhưng ông lưu ý rằng NBIM sẽ không chuyển sang chốt lãi hoặc tái cân bằng quỹ.
Ông giải thích: “Chúng tôi là một quỹ gần chỉ số, vì vậy chúng tôi thường sẽ đầu tư vào mọi thứ trên khắp thế giới”. "Chúng tôi sở hữu 1,5% tổng số công ty trên thế giới. Ở châu Âu, chúng tôi sở hữu khoảng 3% tổng số công ty [đã niêm yết] và vì vậy chúng tôi thường đầu tư vào mọi thứ, điều này rất tốt khi bạn có những khoảng thời gian như nửa đầu năm nay."
Tuy nhiên, nếu thị trường suy thoái nghiêm trọng, Tangen cảnh báo triển vọng có thể ảm đạm đối với quỹ tài sản có chủ quyền của Na Uy, nguồn cung cấp khoảng 25% ngân sách tài chính của Na Uy.
Ông nói: “Chắc chắn, nếu thị trường suy thoái, chúng tôi sẽ mất tiền”. “Chúng ta tham gia vào những giai đoạn thăng trầm và đó là điều đã diễn ra trong 30 năm qua. Và đó là một chặng đường rất, rất tốt. Tôi không nghĩ chúng ta sẽ lặp lại 30 năm qua trong tương lai; tôi nghĩ sẽ có những thời điểm khó khăn hơn ở phía trước. Nhưng tôi nghĩ đối với một nhà đầu tư lớn dài hạn, bạn chỉ cần dàn trải hợp lý và đầu tư trong thời gian rất dài.”
Thị trường chứng khoán toàn cầu đã có nhiều biến động trong năm nay, khi các tin tức xung quanh chi phí đầu tư AI, chiến tranh Iran, lạm phát và các ngân hàng trung ương đều đè nặng và nâng cao tâm lý nhà đầu tư. Các chỉ số trung bình chính của Phố Wall đều tăng hơn 10% từ đầu năm đến nay, trong khi Stoxx 600 của Châu Âu đã tăng hơn 11% và Kospihas thiên về công nghệ của Hàn Quốc đã tăng hơn 50%, bất chấp nhiều đợt biến động nghiêm trọng.
