Chỉ số Đô la đã tăng mạnh trong bốn ngày liên tiếp, tăng hơn 1,7%, bật lên chắc chắn từ mức thấp 100 điểm trên DXY nhờ sự kết hợp giữa các yếu tố địa chính trị và những kỳ vọng thay đổi về động thái tiếp theo của Fed. Đô la đã gần thử nghiệm mức trung bình động 50 ngày quan trọng trong trung hạn và biên trên của vùng hợp nhất sau khi giảm. Sự phát hành dữ liệu việc làm có thể quyết định hướng đi của Đô la trong những tuần tới.
Chỉ số Đô la đã nhận được hỗ trợ từ đầu tuần sau khi chạm mức 100, một mức tròn đã là hỗ trợ kể từ đầu năm 2023. Lần này, tầm quan trọng của khu vực này được củng cố bởi thực tế rằng trung bình động 200 tuần, định nghĩa các xu hướng nhiều năm trên thị trường tiền tệ, đi qua nó.
Các nhà đầu tư lạc quan cũng được khuyến khích bởi sự phân kỳ giữa giá và RSI, nơi mà một mức giá thấp hơn lại trùng với một mức thấp hơn của chỉ số. Ngoài ra, giá đã tăng từ vùng quá bán, cho thấy động lực giảm đã cạn kiệt.
Về mặt kỹ thuật, tiềm năng tăng giá đã hình thành trên biểu đồ tuần từ mức hiện tại 101,9 đến 104 (trung bình động 50 tuần) hoặc 106-107 (khu vực của các mức cao trong 12 tháng qua). Sự phá vỡ dưới mức 100 mở ra tiềm năng giảm xuống các mức thấp nhiều năm quanh mức 89-90.
Trên khung thời gian ngắn hơn - hàng ngày - DXY đã leo lên mức trung bình động 50 ngày và điểm pivot từ nửa đầu tháng 9. Đô la do đó đã tiếp cận ngưỡng kháng cự, đã cạn kiệt tiềm năng cho một sự bật nhỏ. Mặc dù giá có thể vượt qua các mức kỹ thuật trong ngày, một sự đóng cửa trên 102 trong ngày, hoặc tốt hơn nữa là trong tuần, sẽ là một tín hiệu đáng tin cậy.
Để tiếp tục tăng, Đô la cần một yếu tố thúc đẩy dưới dạng sự thay đổi kỳ vọng cho nền kinh tế và chính sách tiền tệ. Yếu tố thúc đẩy gần nhất là báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Trong số các chỉ số gián tiếp, chúng ta sẽ tìm kiếm sự gia tăng số lượng việc làm trống trong tháng 8 và sự tăng trưởng trong việc làm khu vực tư nhân theo ước tính của ADP là 143K trong tháng 9, tăng từ 103K trước đó.
Vào thứ Năm, các ước tính hàng tuần cho số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số dịch vụ ISM sẽ được công bố, trong khi số liệu việc làm phi nông nghiệp dự kiến sẽ ra mắt vào thứ Sáu. Sau đợt cắt giảm lãi suất quyết định vào tháng 9, Fed đang chú ý nhiều hơn đến thị trường lao động so với lạm phát. Những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang trượt vào suy thoái sẽ kích hoạt một làn sóng suy yếu mới của Đô la, trong khi dữ liệu mạnh sẽ gợi ý một làn sóng tăng trưởng của Đô la thay vì chỉ là một cú bật ngắn hạn.
Chỉ số Đô la đã nhận được hỗ trợ từ đầu tuần sau khi chạm mức 100, một mức tròn đã là hỗ trợ kể từ đầu năm 2023. Lần này, tầm quan trọng của khu vực này được củng cố bởi thực tế rằng trung bình động 200 tuần, định nghĩa các xu hướng nhiều năm trên thị trường tiền tệ, đi qua nó.
Các nhà đầu tư lạc quan cũng được khuyến khích bởi sự phân kỳ giữa giá và RSI, nơi mà một mức giá thấp hơn lại trùng với một mức thấp hơn của chỉ số. Ngoài ra, giá đã tăng từ vùng quá bán, cho thấy động lực giảm đã cạn kiệt.
Về mặt kỹ thuật, tiềm năng tăng giá đã hình thành trên biểu đồ tuần từ mức hiện tại 101,9 đến 104 (trung bình động 50 tuần) hoặc 106-107 (khu vực của các mức cao trong 12 tháng qua). Sự phá vỡ dưới mức 100 mở ra tiềm năng giảm xuống các mức thấp nhiều năm quanh mức 89-90.
Trên khung thời gian ngắn hơn - hàng ngày - DXY đã leo lên mức trung bình động 50 ngày và điểm pivot từ nửa đầu tháng 9. Đô la do đó đã tiếp cận ngưỡng kháng cự, đã cạn kiệt tiềm năng cho một sự bật nhỏ. Mặc dù giá có thể vượt qua các mức kỹ thuật trong ngày, một sự đóng cửa trên 102 trong ngày, hoặc tốt hơn nữa là trong tuần, sẽ là một tín hiệu đáng tin cậy.
Để tiếp tục tăng, Đô la cần một yếu tố thúc đẩy dưới dạng sự thay đổi kỳ vọng cho nền kinh tế và chính sách tiền tệ. Yếu tố thúc đẩy gần nhất là báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Trong số các chỉ số gián tiếp, chúng ta sẽ tìm kiếm sự gia tăng số lượng việc làm trống trong tháng 8 và sự tăng trưởng trong việc làm khu vực tư nhân theo ước tính của ADP là 143K trong tháng 9, tăng từ 103K trước đó.
Vào thứ Năm, các ước tính hàng tuần cho số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số dịch vụ ISM sẽ được công bố, trong khi số liệu việc làm phi nông nghiệp dự kiến sẽ ra mắt vào thứ Sáu. Sau đợt cắt giảm lãi suất quyết định vào tháng 9, Fed đang chú ý nhiều hơn đến thị trường lao động so với lạm phát. Những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang trượt vào suy thoái sẽ kích hoạt một làn sóng suy yếu mới của Đô la, trong khi dữ liệu mạnh sẽ gợi ý một làn sóng tăng trưởng của Đô la thay vì chỉ là một cú bật ngắn hạn.
