Hôm thứ Hai, Jim Cramer của CNBC cho biết sự bùng nổ AI đã viết lại các quy tắc cho cổ phiếu bộ nhớ và đợt tăng giá lớn của chúng có thể chưa kết thúc.
Người dẫn chương trình Mad Money cho biết: “Tuy thừa nhận mình không đến sớm nhưng tôi không nghĩ mình đến muộn.
Cổ phiếu bộ nhớ là một trong những cổ phiếu được hưởng lợi lớn nhất từ hoạt động buôn bán AI trong năm nay. Cramer lưu ý rằng Sandiskhas đã tăng 653% trong năm nay, Seagatehas tăng 261%, Micronhas tăng 254% và Western Digitalhas tăng 211%.
Những lợi ích đó thường sẽ khiến Cramer cảnh giác, đặc biệt là xét đến lịch sử của ngành. Các nhà sản xuất bộ nhớ đã nhiều lần đáp ứng nhu cầu bùng nổ bằng cách tích cực mở rộng sản xuất, cuối cùng tạo ra nguồn cung dư thừa khiến giá cả, lợi nhuận và cổ phiếu của họ sụt giảm. Tuy nhiên, Cramer cho rằng chu kỳ này lại khác.
Cramer nói: “Bộ nhớ đang thiếu hụt đến mức Elon Musk đã phải gặp X để nói về việc nó trở thành nút thắt chính đối với sự phát triển của trung tâm dữ liệu như thế nào”.
Điều quan trọng không kém là Cramer cho biết các nhà sản xuất bộ nhớ đã trở nên kỷ luật hơn. Thay vì tích cực bổ sung năng lực, các công ty đang ngày càng đạt được các thỏa thuận khách hàng dài hạn nhằm đạt được tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn trong nhiều năm.
“Về cơ bản, họ chỉ xây dựng cho phù hợp,” ông nói.
Cramer chỉ ra rằng việc mua lại cổ phần là bằng chứng nữa cho thấy ngành đã học được từ các chu kỳ trước. Sandisk còn lại 15,5 tỷ USD theo ủy quyền mua lại cổ phần của mình, trong khi Seagate đang thực hiện chương trình mua lại trị giá 5 tỷ USD được công bố vào năm ngoái. Western Digital đã ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá thêm 4 tỷ USD vào đầu năm nay.
Cramer nói: “Họ lấy số tiền đó và gửi cho bạn, cổ đông, thay vì đầu tư vào năng lực mới”.
Cramer's Charitable Trust, danh mục đầu tư do Câu lạc bộ Đầu tư của CNBC điều hành, gần đây đã bắt đầu đầu tư vào Micron, công ty mà ông yêu thích vì tiềm năng tăng trưởng của nó. Trong khi Cramer thừa nhận sự khó chịu khi mua sau đợt tăng giá mạnh mẽ như vậy, ông cho biết nhu cầu AI mạnh mẽ và các thỏa thuận khách hàng dài hạn có thể hỗ trợ lợi nhuận cao hơn nữa.
Cramer nói: “Tôi nghĩ Micron có thể tăng gấp đôi một lần nữa trước khi thời kỳ bùng nổ kết thúc, giả sử không có tình trạng trung tâm dữ liệu bị chậm lại”.
Ông thừa nhận rằng việc xây dựng trung tâm dữ liệu cuối cùng có thể bị chậm lại và các nhà sản xuất bộ nhớ một lần nữa có thể bổ sung quá nhiều dung lượng. Nhưng Cramer "không thể thấy việc xây dựng quá mức sẽ sớm xảy ra, vậy tại sao không sở hữu một trong những kho bộ nhớ này."
Đối với Cramer, sai lầm lớn hơn là cho rằng các công ty này sẽ lặp lại các mô hình chu kỳ lịch sử của họ chỉ vì họ đã từng làm như vậy trong quá khứ.
Cramer nói: “Đôi khi cơ hội quá lớn và bạn không thể không nắm bắt nó.
Hướng dẫn đầu tư của Jim Cramer
Nhấp vào đây để đọc Hướng dẫn đầu tư miễn phí của Jim Cramer để giúp bạn xây dựng sự giàu có lâu dài và đầu tư thông minh hơn
Đăng ký ngay bây giờ để Câu lạc bộ Đầu tư CNBC theo dõi mọi động thái của Jim Cramer trên thị trường.
Câu hỏi dành cho Cramer? Hãy gọi cho Cramer: 1-800-743-CNBC
Bạn muốn đi sâu vào thế giới của Cramer? Đánh anh ta đi!Mad Money Twitter-Jim Cramer Twitter-Facebook-Instagram
Câu hỏi, nhận xét, gợi ý về website “Mad Money”? [email protected]
