Theo Goldman Sachs, các quỹ phòng hộ đã gặp khó khăn ở mức độ lịch sử khi động lực AI không còn được duy trì vào tháng 7.
Các chiến lược gia của Goldman do Ben Snider dẫn đầu cho biết: “Danh sách VIP của Quỹ phòng hộ của chúng tôi gồm các vị thế mua phổ biến nhất đã có kết quả hoạt động kém hiệu quả nhất trong 1 tháng so với S&P 500 trong hơn 20 năm lịch sử và tháng 7 đánh dấu một trong những đợt sụt giảm doanh thu mạnh nhất của quỹ phòng hộ trong thập kỷ qua”. Nó nói thêm: “Các quỹ đã cắt giảm vị thế ở một số cổ phiếu AI, bao gồm nhiều chất bán dẫn và hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn”.
Theo Goldman Sachs, các quỹ phòng hộ đã bắt đầu đa dạng hóa khỏi trí tuệ nhân tạo, ngay cả sau khi họ bước vào quý trước "tập trung vào AI" với doanh thu danh mục đầu tư ở mức cao nhất kể từ năm 2021.
Goldman cho biết: “Hiệu suất của quỹ phòng hộ, đòn bẩy và các vị thế mua phổ biến nhất đã biến động mạnh mẽ với giao dịch AI trong vài tháng qua”.
Goldman cho biết, các quỹ phòng hộ đã đạt được mức tăng mạnh trong quý hai khi thị trường được thúc đẩy bởi các cổ phiếu AI phổ biến, điều này đã giúp lượng đông đảo các quỹ phòng hộ tăng lên mức kỷ lục. Báo cáo lưu ý rằng quý trước, công nghệ chiếm 14 trong số 20 ngôi sao đang nổi có mức độ phổ biến của quỹ phòng hộ tăng cao nhất.
Điều đó cho thấy, mặc dù đòn bẩy tổng của quỹ phòng hộ, đòn bẩy ròng và mức độ tiếp xúc với AI đều giảm so với mức cao nhất trong quý 2, nhưng chúng vẫn xếp trên mức trung bình dài hạn, theo Goldman.
“Bất chấp sự biến động, các quỹ phòng hộ mua/bán cổ phiếu của Hoa Kỳ đã mang lại lợi nhuận 10% cho đến giữa tháng 8.”
