Một trong những điểm hay của giao dịch quyền chọn là khả năng kiếm tiền từ một cổ phiếu có giới hạn. Cổ phiếu của Nền tảng Meta hiện đang mang đến cơ hội đó.
Với xu hướng tăng của nó bị giới hạn bởi các vụ kiện tụng và phần lớn các nhược điểm đã được định giá, có thể có ý nghĩa khi cố gắng nắm bắt một số tùy chọn cao cấp và bán cả hai bên. Chiến lược quyền chọn được đặt tên kỳ lạ "thằn lằn ngọc bích" — nhiều hơn về điều này trong một giây — thu thập một khoản phí bảo hiểm phong phú mà không có nguy cơ tăng giá không giới hạn của một siết cổ ngắn.
Khi tuyên bố khai mạc bắt đầu ở Oakland ngày hôm nay, nơi 29 tổng chưởng lý tiểu bang cáo buộc Meta cố tình thiết kế Facebook và Instagram để thu hút người dùng trẻ tuổi, cổ phiếu META đã giảm hơn 30% so với mức cao nhất một năm trước.
Con số tiêu đề, một trường hợp xấu nhất về mặt lý thuyết là 1,4 nghìn tỷ $ thiệt hại đã được thả nổi, mặc dù tôi nghĩ rằng con số đó biên giới trên vô lý, đặc biệt là nếu người ta xem xét kháng cáo không thể tránh khỏi rằng sẽ làm theo.
Đằng sau vụ án đó là hơn 3.000 vụ kiện về thương tích cá nhân trong MDL liên bang (vụ kiện tụng đa quận kết hợp các vụ kiện tương tự/vụ liên quan nhằm tìm cách trả lời các câu hỏi thực tế tương tự), khoảng 1.300 khiếu nại của khu học chánh, phán quyết trị giá gần 1 tỷ USD ở New Mexico và khoản lỗ khổng lồ 6 triệu USD ở Los Angeles. Mặc dù hầu như không ai tin rằng tiêu đề nghìn tỷ đô la đại diện cho rủi ro thực sự, nhưng không ai nên mong đợi một cuộc biểu tình bền vững thông qua một thử nghiệm kéo dài bảy tuần.
Có thể cho rằng phần lớn nhược điểm đã được trả giá. Meta là cổ phiếu có hiệu suất kém nhất trong "Magnificent Seven" trong 12 tháng qua, vốn hóa thị trường cho đến nay đã giảm hơn 600 tỷ USD. Nó cũng đóng vai trò như một chiếc neo thuyền trong lĩnh vực truyền thông nói chung vì nó là thành phần lớn nhất. Cấp một số sự suy giảm đó có lẽ cũng là mối quan tâm về capex AI, nhưng ở khoảng 22 lần thu nhập với doanh thu vẫn tăng 28%, rất nhiều lo lắng đã được nướng trong giá cả.
Trong chiến lược này, bạn bán một quyền chọn bán hết tiền và cũng bán một quyền chọn mua thua lỗ. Thông thường, giao dịch này được cấu trúc sao cho tổng phí bảo hiểm thu được vượt quá độ rộng của chênh lệch giá mua, loại bỏ hoàn toàn rủi ro tăng giá, mặc dù không có chất xúc tác tiềm năng để thúc đẩy cổ phiếu tăng mạnh hơn, một lượng rủi ro tăng giá khiêm tốn cũng sẽ được chấp nhận. Sự biến động ngụ ý, không có gì đáng ngạc nhiên, hơi bị thổi phồng bởi (các) vụ kiện. Thời hạn hết hạn vào ngày 25 tháng 9 nắm bắt được một số điều đó trong khi tránh được báo cáo thu nhập quý 3 dự kiến vào cuối tháng 10 và cũng không đạt được thời gian thử nghiệm dự kiến là từ sáu đến tám tuần.
Nếu cổ phiếu nằm giữa các cuộc đình công ngắn khi hết hạn, BẠN giữ toàn bộ tín dụng. Một cuộc biểu tình thông qua mức chênh lệch giá gọi có rủi ro thấp hơn 5% giá cổ phiếu hiện tại và rủi ro giảm giá là một người mua cổ phiếu với giá dưới $ 480/cổ phiếu, thấp hơn 12% so với nơi cổ phiếu hiện đang giao dịch và dưới mức thấp nhất của thuế quan vào cuối tháng 4 năm 2025 . Nếu cổ phiếu giảm xuống mức đó và một người mua cổ phiếu ở mức giá khoảng 480 đô la, thì người ta có thể tìm cách thu phí bảo hiểm so với vị thế kết quả bằng cách bán quyền chọn mua được bảo đảm hoặc chênh lệch quyền chọn mua được bảo đảm (vị thế mà chúng tôi hiện có trong META).
