TraderNgheo9x
New member
Sáng nay ngồi nhâm nhi ly cà phê, nhìn con bot Scalping tôi mới dựng lại trên khung M5 mà lòng nặng trĩu. Không phải vì nó báo lỗi, mà vì những thông số thanh khoản trên sổ lệnh (order book) đang nhảy múa một cách đầy bất an. Những anh em nào đã lăn lộn trên các diễn đàn tài chính đủ lâu, hẳn đều hiểu cảm giác "lạnh gáy" khi thấy các tay chơi lớn bắt đầu rung lắc. Số liệu từ Arkham Intelligence vừa đẩy lên cho thấy danh mục Crypto của gã khổng lồ BlackRock bốc hơi gần 5 tỷ USD chỉ trong vỏn vẹn một tháng. Con số này không chỉ là một khoản lỗ trên giấy tờ của các quỹ ETF Spot, mà nó phản ánh một sự chuyển dịch dòng tiền cực kỳ khốc liệt. Đối với một Scalper như tôi, việc hụt đi một lượng thanh khoản khổng lồ như thế đồng nghĩa với việc các cú "quét râu" (liquidity sweep) sẽ diễn ra tàn khốc hơn, biên độ dao động rộng nhưng thiếu tính bền vững.
Tôi vừa có một pha thử nghiệm nhẹ với chiến thuật DCA lệnh Long tối qua khi giá chạm vùng hỗ trợ cứng, nhưng thú thật là phải cắt sớm trong sự ngỡ ngàng. Thị trường hiện tại không vận hành theo những quy luật phân tích kỹ thuật thuần túy mà chúng ta vẫn hay vẽ ra trên TradingView nữa. Cái bóng của các định chế tài chính quá lớn. Khi BlackRock hay Fidelity bắt đầu "đau đớn" vì biến động, họ sẽ có những động thái tái cấu trúc danh mục mà anh em nhỏ lẻ chúng ta thường là những người cuối cùng nhận được thông báo. Nhìn vào biểu đồ, tôi thấy sự phân kỳ rõ rệt giữa giá và động lực mua từ retail. Điều này làm tôi nhớ đến lời cảnh báo của Jeff Booth trong cuốn "The Price of Tomorrow". Booth nói rằng Bitcoin có thể chiến thắng như một hệ thống tiền tệ, nhưng kịch bản đó có thể đi kèm với sự thất bại của số đông người dân bình thường.
Ngẫm lại thì thấy thấm. Nếu Bitcoin tăng giá chỉ vì sự lạm phát phi mã của tiền pháp định hay sự thâu tóm của các tổ chức, thì liệu giá trị thặng dư có thực sự rơi vào tay những trader lướt sóng như chúng ta? Hay chúng ta chỉ đang làm "nhiên liệu" cho những cỗ máy thanh khoản của các quỹ? Nhìn sang phía Bullish, việc họ bổ nhiệm Stacey Cunningham – cựu Chủ tịch NYSE – vào ghế điều hành cùng thương vụ thâu tóm Equiniti trị giá 4,2 tỷ USD là một tín hiệu cực mạnh về việc "truyền thống hóa" Crypto. Khi các "trùm" từ sàn chứng khoán New York nhảy vào cuộc chơi, họ mang theo cả một hệ thống công nghệ và tư duy quản trị rủi ro mà những chiêu trò lướt sóng bằng tay của anh em mình khó lòng địch lại. Thị trường đang dần trở nên hiệu quả hơn, nhưng cũng "lạnh lùng" hơn với những lỗi sai nhỏ nhất.
Tôi đang soi lại mấy lệnh Scalp sáng nay trên cặp BTC/USDT. Những cú nảy (bounce) tại các mốc Fibonacci hiện tại cực kỳ yếu ớt. Thông thường, sau một đợt sụt giảm mạnh, chúng ta sẽ kỳ vọng một đợt hồi phục kỹ thuật (relief rally) ra trò. Thế nhưng, áp lực bán từ phía các tổ chức để bù đắp cho khoản lỗ 5 tỷ USD kia có vẻ như vẫn còn dư âm. Cảm giác ôm lệnh bây giờ giống như đang đứng trước đầu một chiếc xe tải đang xuống dốc mà bị hỏng phanh. Anh em cứ nhìn kỹ mà xem, cấu trúc thị trường đang bị bẻ gãy ở những khung thời gian nhỏ. Việc BlackRock lỗ lớn không khiến họ sụp đổ, nhưng nó khiến họ phải thay đổi chiến thuật, và sự thay đổi đó thường bắt đầu bằng việc quét sạch các vị thế đòn bẩy cao trên thị trường phái sinh.
Đêm qua, tôi thức trắng để theo dõi dòng tiền đổ vào các ví lạnh của các sàn lớn. Có một sự im lặng đáng sợ. Không có những lệnh mua chủ động lớn để đẩy giá ngược lên. Thay vào đó là những lệnh bán ẩn (iceberg orders) liên tục xuất hiện mỗi khi giá có dấu hiệu nhích lên được đôi chút. Đây chính là lúc mà sự thận trọng cần phải đặt lên hàng đầu. Một Scalper giỏi không phải là người kiếm được nhiều tiền nhất trong xu hướng tăng, mà là người giữ được tiền khi thị trường đi vào vùng sương mù. Những bài học về quản lý vốn mà chúng ta thuộc lòng đôi khi vẫn bị cái tôi và sự tham lam che mờ. Sáng nay, tôi đã quyết định tắt hết bot, rút bớt margin về ví giao ngay. Thà mất cơ hội còn hơn là để tài khoản bốc hơi theo cái cách mà các quỹ lớn đang phải chịu đựng.
Cái viễn cảnh mà Jeff Booth vẽ ra về một thế giới nơi Bitcoin thắng lợi nhưng tầng lớp trung lưu bị nghiền nát bởi nợ nần và lạm phát thực sự khiến tôi phải suy nghĩ lại về mục tiêu dài hạn của mình. Chúng ta trade để kiếm tiền, hay chúng ta trade để tìm kiếm một sự trú ẩn thực sự? Nếu giá trị tài sản tăng lên nhưng sức mua thực tế giảm đi, hoặc nếu thị trường chỉ còn là sân chơi của những Stacey Cunningham với các thuật toán phức tạp từ phố Wall, thì cửa thắng cho anh em "tay không bắt giặc" sẽ còn lại bao nhiêu? Tôi nhìn vào màn hình, thấy một nến đỏ dài vừa rút râu, để lại một khoảng trống thanh khoản mênh mông.
Thị trường cứ đánh kiểu này thì chắc tối nay tôi đóng máy đi ngủ sớm cho khỏe người, chứ càng soi càng thấy no hope cho phe bò trong ngắn hạn. Anh em thấy sao, có ai còn dám nhồi thêm lệnh Long ở vùng này không hay là cũng đang chuẩn bị sẵn tâm thế "vắt chân lên cổ mà chạy" như tôi rồi?
Tôi vừa có một pha thử nghiệm nhẹ với chiến thuật DCA lệnh Long tối qua khi giá chạm vùng hỗ trợ cứng, nhưng thú thật là phải cắt sớm trong sự ngỡ ngàng. Thị trường hiện tại không vận hành theo những quy luật phân tích kỹ thuật thuần túy mà chúng ta vẫn hay vẽ ra trên TradingView nữa. Cái bóng của các định chế tài chính quá lớn. Khi BlackRock hay Fidelity bắt đầu "đau đớn" vì biến động, họ sẽ có những động thái tái cấu trúc danh mục mà anh em nhỏ lẻ chúng ta thường là những người cuối cùng nhận được thông báo. Nhìn vào biểu đồ, tôi thấy sự phân kỳ rõ rệt giữa giá và động lực mua từ retail. Điều này làm tôi nhớ đến lời cảnh báo của Jeff Booth trong cuốn "The Price of Tomorrow". Booth nói rằng Bitcoin có thể chiến thắng như một hệ thống tiền tệ, nhưng kịch bản đó có thể đi kèm với sự thất bại của số đông người dân bình thường.
Ngẫm lại thì thấy thấm. Nếu Bitcoin tăng giá chỉ vì sự lạm phát phi mã của tiền pháp định hay sự thâu tóm của các tổ chức, thì liệu giá trị thặng dư có thực sự rơi vào tay những trader lướt sóng như chúng ta? Hay chúng ta chỉ đang làm "nhiên liệu" cho những cỗ máy thanh khoản của các quỹ? Nhìn sang phía Bullish, việc họ bổ nhiệm Stacey Cunningham – cựu Chủ tịch NYSE – vào ghế điều hành cùng thương vụ thâu tóm Equiniti trị giá 4,2 tỷ USD là một tín hiệu cực mạnh về việc "truyền thống hóa" Crypto. Khi các "trùm" từ sàn chứng khoán New York nhảy vào cuộc chơi, họ mang theo cả một hệ thống công nghệ và tư duy quản trị rủi ro mà những chiêu trò lướt sóng bằng tay của anh em mình khó lòng địch lại. Thị trường đang dần trở nên hiệu quả hơn, nhưng cũng "lạnh lùng" hơn với những lỗi sai nhỏ nhất.
Tôi đang soi lại mấy lệnh Scalp sáng nay trên cặp BTC/USDT. Những cú nảy (bounce) tại các mốc Fibonacci hiện tại cực kỳ yếu ớt. Thông thường, sau một đợt sụt giảm mạnh, chúng ta sẽ kỳ vọng một đợt hồi phục kỹ thuật (relief rally) ra trò. Thế nhưng, áp lực bán từ phía các tổ chức để bù đắp cho khoản lỗ 5 tỷ USD kia có vẻ như vẫn còn dư âm. Cảm giác ôm lệnh bây giờ giống như đang đứng trước đầu một chiếc xe tải đang xuống dốc mà bị hỏng phanh. Anh em cứ nhìn kỹ mà xem, cấu trúc thị trường đang bị bẻ gãy ở những khung thời gian nhỏ. Việc BlackRock lỗ lớn không khiến họ sụp đổ, nhưng nó khiến họ phải thay đổi chiến thuật, và sự thay đổi đó thường bắt đầu bằng việc quét sạch các vị thế đòn bẩy cao trên thị trường phái sinh.
Đêm qua, tôi thức trắng để theo dõi dòng tiền đổ vào các ví lạnh của các sàn lớn. Có một sự im lặng đáng sợ. Không có những lệnh mua chủ động lớn để đẩy giá ngược lên. Thay vào đó là những lệnh bán ẩn (iceberg orders) liên tục xuất hiện mỗi khi giá có dấu hiệu nhích lên được đôi chút. Đây chính là lúc mà sự thận trọng cần phải đặt lên hàng đầu. Một Scalper giỏi không phải là người kiếm được nhiều tiền nhất trong xu hướng tăng, mà là người giữ được tiền khi thị trường đi vào vùng sương mù. Những bài học về quản lý vốn mà chúng ta thuộc lòng đôi khi vẫn bị cái tôi và sự tham lam che mờ. Sáng nay, tôi đã quyết định tắt hết bot, rút bớt margin về ví giao ngay. Thà mất cơ hội còn hơn là để tài khoản bốc hơi theo cái cách mà các quỹ lớn đang phải chịu đựng.
Cái viễn cảnh mà Jeff Booth vẽ ra về một thế giới nơi Bitcoin thắng lợi nhưng tầng lớp trung lưu bị nghiền nát bởi nợ nần và lạm phát thực sự khiến tôi phải suy nghĩ lại về mục tiêu dài hạn của mình. Chúng ta trade để kiếm tiền, hay chúng ta trade để tìm kiếm một sự trú ẩn thực sự? Nếu giá trị tài sản tăng lên nhưng sức mua thực tế giảm đi, hoặc nếu thị trường chỉ còn là sân chơi của những Stacey Cunningham với các thuật toán phức tạp từ phố Wall, thì cửa thắng cho anh em "tay không bắt giặc" sẽ còn lại bao nhiêu? Tôi nhìn vào màn hình, thấy một nến đỏ dài vừa rút râu, để lại một khoảng trống thanh khoản mênh mông.
Thị trường cứ đánh kiểu này thì chắc tối nay tôi đóng máy đi ngủ sớm cho khỏe người, chứ càng soi càng thấy no hope cho phe bò trong ngắn hạn. Anh em thấy sao, có ai còn dám nhồi thêm lệnh Long ở vùng này không hay là cũng đang chuẩn bị sẵn tâm thế "vắt chân lên cổ mà chạy" như tôi rồi?
